导读：昨天晚上四部门联合约谈蚂蚁集团实际控制人马云、董事长井贤栋、总裁胡晓明。
蚂蚁集团当天晚间表示，会深入落实约谈意见，继续沿着稳妥创新、拥抱监管、服务实体、开放共赢的十六字指导方针，继续提升普惠服务能力，助力经济和民生发展。而一份文件也随之发布。
11月2日晚间，央行、银保监会发布了一份重要文件。
为规范小额贷款公司网络小额贷款业务，统一监管规则和经营规则，促进网络小额贷款业务规范健康发展，中国银保监会会同中国人民银行等部门起草了《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》（以下简称《办法》），现向社会公开征求意见。
《办法》共七章43条，分为总则、业务准入、业务范围和基本规则、经营管理、监督管理、法律责任、附则。重点内容包括：
一是厘清网络小额贷款业务的定义和监管体制，明确网络小额贷款业务应当主要在注册地所属省级行政区域内开展，未经银保监会批准，不得跨省级行政区域开展网络小额贷款业务。
二是明确经营网络小额贷款业务在注册资本、控股股东、互联网平台等方面应符合的条件。
三是规范业务经营规则，提出网络小额贷款金额、贷款用途、联合贷款、贷款登记等方面有关要求。
四是督促经营网络小额贷款业务的小额贷款公司加强经营管理，规范股权管理、资金管理、消费者权益保护工作等，依法收集和使用客户信息，不得诱导借款人过度负债。
五是明确监管规则和措施，促使监管部门提高监管有效性，对违法违规行为依法追究法律责任。
六是明确存量业务整改和过渡期等安排。
未来很多人的命运，从昨天发布的这份网络小贷新规就注定了，离场还是下重注都是一种选择，自然也会有截然不同的结局。一位业内人士分享网络小贷新规时就四个字，“蚂蚁凉了。”01.数次强调网络小贷不得跨区域经营新规称，小额贷款公司经营网络小额贷款业务应当主要在注册地所属省级行政区域内开展；未经国务院银行业监督管理机构批准，小额贷款公司不得跨省级行政区域开展网络小额贷款业务。众所周知的是，按照在贷余额重庆是网络小贷第一大省，按照批复数量重庆则是网络小贷第二大省。但是，有的公司只是为了利用重庆出台的利益自身的政策拿牌照，实际开展业务则放在资源丰厚的一线城市。未来这一块为了合规考量，网络小贷持有方必须进行相应调整。因为监管倘若不要求属地经营，则会出现发牌照的不清楚拿牌照的在做啥，而持牌的所属实际经营地也不知道拿牌照的在做啥，陷入谁都不能有效监管的局面，埋下风险的种子。02.继续强调持牌新规称，未经监督管理部门或者国务院银行业监督管理机构批准，任何单位和个人不得经营网络小额贷款业务。有鉴于P2P搞出来诸多影响社会稳定的事件，监管重拳打击向特不定群众募集资金的P2P。P2P正在迈向全军覆没。网络小贷新规给笔者的感觉是，网络小贷要步P2P后尘了。很多P2P后面寄希望于靠着资产端继续混，将资金端寄希望于持牌资金方，但是现在监管现在开始下重拳管制资产端。要求没有牌照不得放贷。如果细读网络小贷新规会发现，这张牌照的性价比已经极低了。参考P2P及其信徒从业者的结局，如果不打算坐牢或者获利薪资什么的被追回，建议网络小贷从业者明日起离开此一行业。03.对控股股东要求提高新规指出，控股股东须财务状况良好，最近2个会计年度连续盈利且累计缴纳税收总额不低于人民币万元。纳税须从税务方面调取证据的话，这个是真金白银的钱不可能作假的。按照这个规定，随意选取了一些平台为例，控股股东是否达标是存疑的，比如重庆市渝北区蓝洋小额贷款股份有限公司目前问题缠身，其第一大股东重庆力帆已经沦为“老赖”，生存且有问题，哪里顾得上纳税！04.股权限售伴随贷款行业风起云涌，近年来网络小贷牌照的股权交易也是暗流涌动。新规规定，要求控股股东承诺5年以内不转让所持该公司股权，这就使得各个平台不同路数拿到手中的网络小贷牌照5年内很难转手出去，这比公司IPO后的限售期限还长。也许一些存量网络小贷牌照拥有者会想，不让我转让股权，自身又没有兴趣和能力做网络小贷，大不了就把牌照搁置在这里不做贷款业务。但是这条路是走不通的，网络小贷新规第二十九条规定，无正当理由停止正常开展网络小额贷款6个月以上的，由发证部门吊销其网络小额贷款业务经营许可证。股权限售这条规定，监管的意志可能是除非你是抱着搞好网络小贷发展普惠金融的决心拿牌照，否则你拿了牌照也会予以注销。05.放贷线上平台持股要求5%以上和与小贷注册地在同一省网络小贷新规规定，互联网平台运营主体持有该小额贷款公司5%以上股份；互联网平台运营主体的注册地与该小额贷款公司的注册地在同一省、自治区、直辖市行政区域内。举个例子，中国最大的民间借贷公司蚂蚁金服旗下产品借呗、花呗的运营主体是注册在重庆的两家网络小贷，这两家网络小贷的发展现金贷借呗的流量主要依靠互联网平台支付宝，而消费贷花呗的流量主要依靠阿里的淘宝、天猫及其它阿里系线上线下平台。要求网络小贷注册地和互联网平台在一个省，这就使得阿里面临两种选择，要么把淘宝、天猫和支付宝从浙江迁移到重庆，要么注销借呗、花呗目前在重庆的两家网络小贷，彻底放弃这两家网络小贷公司。06.注册资本要求大幅提高网络小贷新规规定，经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的注册资本不低于人民币10亿元，且为一次性实缴货币资本。跨省级行政区域经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的注册资本不低于人民币50亿元，且为一次性实缴货币资本。这里可以举例说明让大家有个认知，比如蚂蚁金服旗下借呗所属的重庆市蚂蚁商诚小额贷款有限公司明显属于跨省在经营，但其注册资本目前只有40亿元不合规。07.杠杆倍数5倍网络小贷新规规定，经营网络小额贷款业务的小额贷款公司通过银行借款、股东借款等非标准化融资形式融入资金的余额不得超过其净资产的1倍；通过发行债券、资产证券化产品等标准化债权类资产形式融入资金的余额不得超过其净资产的4倍。市场上很多网络小贷的杠杆倍数长期是处于不合规状态，其中引起过巨大质疑并绵延至今的是蚂蚁金服旗下的借呗、花呗，此前仅数十亿元注册资本是如何撬动万亿级别资金的！另外，此前看到的材料显示，重庆地方金融监管出示给平安的网络小贷的检查说明是该公司杠杆倍数为十多倍，超过商业银行获得的特权。求仁得仁，又何怨！马云在外滩金融大会上狂怼监管，在享有不合规的杠杆倍数放贷的特权敛财多年后，他不懂感恩，接下来准备接受痛苦的合规整改。按照网络小贷新规，蚂蚁金服无法完成整改，大概率蚂蚁金服这家民间借贷公司的第一大收入来源会受到巨大影响，财路被断。当营收和净利润伴随着放贷收入断崖下滑后，一家民间借贷公司的2.1万亿市值还撑得住吗，记得当年趣店上市时亿美元市值也是没稳住几天。08.对借款人的借款金额限制网络小贷新规称，对自然人的单户网络小额贷款余额原则上不得超过人民币30万元，不得超过其最近3年年均收入的三分之一，该两项金额中的较低者为贷款金额最高限额；对法人或其他组织及其关联方的单户网络小额贷款余额原则上不得超过人民币万元。这一条主要利空对象为平安这样的做房贷的平台。平安的网络小贷是用来做房贷的，比如重庆的那家。这条规定出来以后，平安如果要给借款人大额授信就会面临不合规的问题。09.给助贷和联合贷继续上紧箍咒网络小贷新规强调，主要作为资金提供方与机构合作开展贷款业务的，不得将授信审查、风险控制等核心业务外包，不得为无放贷业务资质的机构提供资金发放贷款或与其共同出资发放贷款，不得接受无担保资质的机构提供增信服务以及兜底承诺等变相增信服务。银保监会下发监管函。业内人士称，该文件对股份制银行与蚂蚁旗下小贷合作影响很大。网络小贷新规让这张牌照真正变成残废的地方则是这一条，“在单笔联合贷款中，经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的出资比例不得低于30%。”依然以典型代表蚂蚁为例，这家公司的人在外滩大会上称98%的资金由持牌银行、信托等等提供。网络小贷新规显然认为98%都由非网络小贷牌照持有者提供是不恰当的，应该不得超过70%的部分由非网络小贷牌照持有者提供。这就意味着，蚂蚁以后放出去块钱，自己得出不少于30块钱，然后让合作伙伴出不多于70块钱。假设蚂蚁要放出去1万亿的资金，自己得手头有亿的资金。在这条规定之下，市场第一能打的借呗和花呗从此没落，市场第一梯队原来是蚂蚁和微众，以后第一梯队将只剩微众独孤求败。一直在放贷杠杆倍数上享有法外特权的蚂蚁金服第一大股东马云在外滩大会狂怼巴塞尔协议的时候，没想到监管会以这么狠的政策断其财路吧！10.限制巨头获取的牌照数量网络小贷新规称，同一投资人及其关联方、一致行动人作为主要股东参股跨省级行政区域经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的数量不得超过2家，或控股跨省级行政区域经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的数量不得超过1家。据了解，目前的放贷巨头如蚂蚁、京东和平安等等，持有网络小贷牌照数量都是3张或以上。上述规定逼迫这些平台必须注销一部分牌照才能合规。11.消费者保护网络小贷新规称，业务办理应当遵循公开透明原则，充分履行告知义务，使借款人明确了解贷款金额、期限、价格、还款方式等内容，并在合同中载明。禁止诱导借款人过度负债。禁止通过暴力、恐吓、侮辱、诽谤、骚扰方式催收贷款。禁止未经授权或者同意收集、存储、使用客户信息，禁止非法买卖或者泄露客户信息。年11月2日，银保监会消费者权益保护局局长郭武平的文章点名批评花呗，称金融科技公司侵害消费者权益的乱象更加值得高度