导读
伴随今年农商银行上市潮,多家信托公司纷纷持股农商银行,其中,参与长期持股的银行共计21例,涉及信托公司11家。信托公司以自有资金持有银行股份,上市之后肯定会溢价,溢价部分一般作为资本公积,增厚资本,相对杠杆率下降,对信托公司做大业务形成一定支撑。未来,随着农商行、城商行上市步伐的进一步加快,信托机构的潜在获益将十分不菲。
信托将因本轮的地方商业银行上市而获益。
11月23日,重庆证监局网站披露称,重庆三峡银行股份有限公司(下称“三峡银行”)已与保荐机构签订辅导协议,拟公开发行股票并上市,其背后的大股东则为重庆信托,持股34.79%。
另据记者获悉,吉林信托持股13.26%的九台农村商业银行,已于8月16日递交招股说明书,拟于H股上市,目前处于等待聆讯状态。
业内人士称,信托自有资金持有股份,银行上市之后肯定会溢价,溢价部分一般作为资本公积,增厚资本,不过由于持股锁定期等因素,股份溢价短期难以形成利润。
截至28日收盘,此前不久上市的江苏银行、无锡银行相比于发行价分别上涨82.61%、%,与此给信托公司带来的浮盈均高达数十亿元,不过真正获利还要看银行今后的股价及盈利表现。
三峡银行、合肥科技农商行冲刺上市
11月23日,重庆证监局网站披露称,三峡银行已与保荐机构签订辅导协议,拟公开发行股票并上市,辅导机构为招商证券。
同时,近期三峡银行业通过了配股方案。23日晚间,三峡水利发布公告称,三峡银行于近日召开股东会审议通过了以该行年9月末的股份总额36.72亿股为基数,每10股配售2股、配股价格3.0元/股的方案。
目前,三峡银行股东42名,其中40名法人股东,1名个人股东,1名财政股东。其中重庆信托为三峡银行大股东,持股达34.79%。
重庆信托年报显示,战略规划为以基础设施建设和金融投资为核心,大力发展信托主业。除持股三峡银行外,重庆信托还持有合肥科技农村商业银行股份有限公司25%股权、信托业保障基金13.04%股权,益民基金49%股权。
需要说明的是,安徽合肥科技农商行上市计划已经被股东大会审议通过,这意味着重庆信托持有的两家银行都有意上市。
作为大股东,三峡银行未上市时重庆信托便获益不菲,年年报显示,重庆信托因三峡银行获益达5.79亿,另外因合肥科技农村商业银行获益1.57亿。
一旦持股银行上市,会对重庆信托带来哪些影响?8月初、9月下旬上市的江苏银行、无锡银行或可作为可比案例,因为这两家银行背后分别为江苏信托和国联信托。
截至23日,无锡银行收盘价为13.42元,相较于4.47元的发行价上涨%,对于持股9%的国联信托而言,浮盈为14.9亿元。
同样截至23日,江苏银行股价收于11.11元,相较于6.27元的发行价,股价上涨77.19%,对于持股7.73%的大股东江苏信托而言,浮盈达43.02亿元。当然需要说明的是,无论江苏信托还是国联信托,由于较长限售期,真正获益情况还要看银行今后的股价及盈利表现,如江苏银行股价在达到14.84元后正逐渐回落。