根据晨星公司的数据,7月,投资者上月从美国主动型股市共同基金撤出亿美元,创下年有数据以来的最大单月流出。同期,亿美元资金流入被动型投资基金。
在今年7月前的12个月中,购买美国股票的主动型投资基金过去12个月被赎回亿美元,同期,投资者向被动型基金投入亿美元资金。其中,SPDRSPETF基金7月净流入亿美元,资金流入规模超过任何一支主动型/被动型基金。目前尚不清楚有多少资金来自个人投资者,多少来自机构投资者。
主动型基金由于收费高、表现不佳而受到投资者抛弃。目前,被动型基金规模占到美国股票基金的43%,美国债市基金的28%。
华尔街见闻此前提到,据SPGlobal最新研究报告,截至年的过去六年里,被动投资上涨了73%。而主动型基金光景较为惨淡。
根据美银美林的数据,今年只有18%的蓝筹股基金今年上半年跑赢了罗素指数,这是主动型对冲基金自年以来表现最为糟糕的一年。
美银美林全球宏观研究负责人、美股和量化策略负责人、基金经理SavitaSubramanian此前表示,今年基金平均业绩上涨了0.8%,落后于基准指数3个百分点。
除了美国,中国也正在经历“被动投资”的热潮。
华尔街见闻上周提到,在主动管理型产品发行持续低迷之际,市场对行业ETF和大宗商品ETF的热情却持续升温,相关基金产品集中发行,表明ETF投资组合这种典型被动投资策略正备受追捧。
ETF是交易型开放式指数基金(ExchangeTradedFunds)的简称,是一种在交易所上市的、基金份额可变的开放式基金。这种基金具有投资分散程度高、信息透明度高、交易成本低等优势,它给希望被动地投资于某一市场或者某一类资产的投资者提供了极其有竞争力的投资渠道。
今年以来,黄金ETF的表现引人瞩目。基金公司申报ETF基金的热情也不断升温。证券时报援引证监会最新公示的基金募集核准进度显示,截至7月底,今年基金公司共上报22只ETF,目前已获批16只。这些ETF主要涵盖军工、证券、国企改革、环保、银行等行业或主题,此外还包括跟踪中证、深成指等指数的ETF。
公募基金还扎堆上报商品基金,目前已有12只商品基金上报,仅7月的上报数量就高达6只,且主要以黄金、白银等贵金属投资品种为主。南方基金上报的铜ETF于7月底获得受理,如若获批,这将是国内第一只铜ETF。
文章来自:华尔街见闻
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